يغطي تمويل رأس المال العامل متطلبات النقد اليومية للشركات التجارية: دفع الموردين قبل تحصيل المدفوعات من العملاء، وتمويل المخزون قبل الموسم، أو سد الفجوة الناتجة عن النمو السريع. تتراوح التسهيلات من خطوط ائتمان متجددة وملتزمة مع أحد البنوك إلى قروض لأجل قائمة على التدفقات النقدية وائتمان خاص للشركات ذات الأرباح القوية ولكن الضمانات المحدودة.
- تسهيلات ائتمانية متجددة تتكيف مع الدورة التجارية
- قروض لأجل قائمة على التدفقات النقدية يتم تسعيرها مقابل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك واستهلاك الدين (EBITDA) بدلاً من الأصول
- ائتمان خاص حيث يكون إقبال البنوك مقيدًا بالقطاع أو الرفع المالي
يمول تمويل التجارة الفجوة بين دفع ثمن المورد الخارجي واستلام المدفوعات من المشتري النهائي. تُبنى الهياكل حول المعاملة بدلاً من الميزانية العمومية، مما يجعلها متاحة للشركات التي يتجاوز نموها الأرباح المحتجزة لديها.
- تمويل الاستيراد وخطابات الاعتماد لأوامر الموردين المؤكدة
- تمويل ما قبل التصدير وتمويل أوامر الشراء مقابل عقود المبيعات الموقعة
- برامج تمويل سلسلة التوريد التي ترتكز على مشترٍ قوي
يحرر تمويل الذمم المدينة النقد المحتجز في سجل المبيعات المعتمد، إما كتسهيل على مستوى الدفتر بالكامل أو على أساس انتقائي، فاتورة بفاتورة. كما تحول هياكل عدم الرجوع مخاطر ائتمان المشتري، مما يمكن أن يدعم المعالجة في الميزانية العمومية كبيع حقيقي.
- خصم الفواتير السري للسجلات القائمة
- تمويل الفواتير الانتقائي والفردي للعقود الكبيرة وغير المنتظمة
- شراء الذمم المدينة بدون حق الرجوع مع تأمين ائتماني
يمول تمويل الأصول المصانع والآلات والمركبات ومعدات الإنتاج مقابل قيمة الأصل نفسه، مما يحافظ على النقد وخطوط الائتمان المصرفية القائمة. يحرر البيع وإعادة التأجير رأس المال من المعدات المملوكة بالفعل، ويمكن لدعم وكالات ائتمان الصادرات تمديد آجال الاستحقاق على السلع الرأسمالية المستوردة.
- الشراء الإيجاري والتأجير عبر المعدات الجديدة والمستعملة
- البيع وإعادة التأجير لتحرير رأس المال من الأصول المملوكة
- شروط مدعومة من وكالات ائتمان الصادرات على المعدات الرأسمالية المستوردة
يغطي تمويل العقارات التجارية الاستحواذ أو إعادة تمويل العقارات المدرة للدخل والعقارات المشغولة من قبل المالك. يتبع التسعير والرفع المالي جودة تدفق الدخل، وملاءة المستأجرين، وسيولة فئة الأصول.
- رهون استثمارية يتم تحديد حجمها بناءً على تغطية الإيجار ونسبة القرض إلى القيمة
- الإقراض للعقارات المشغولة من قبل المالك يتم تقييمه بناءً على الأداء التجاري
- تمويل تجسيري تجاري للاستحواذات الحساسة للوقت
يُصرف تمويل التنمية على مراحل مقابل التقدم المعتمد في البناء ويُسدد من البيع أو إعادة التمويل عند الانتهاء. غالباً ما تجمع حزم رأس المال بين الديون الأساسية (Senior Debt) والتمويل بالشريحة الثانية (Mezzanine) أو الأسهم الممتازة لتقليل متطلبات السيولة النقدية للمطور.
- تسهيلات أساسية تُحدد على أساس القيمة الإجمالية للمشروع وتكلفته
- تمويل الشريحة الثانية (Mezzanine) والأسهم الممتازة لزيادة إجمالي الرافعة المالية
- رأس مال مشترك للمطورين ذوي الخبرة
يمول تمويل المشاريع أصولاً منفصلة عبر شركة ذات غرض خاص، مع سداد يأتي من التدفقات النقدية للمشروع نفسه على أساس ضمان محدود. يركز العناية الواجبة على العقود: البناء، الشراء، التشغيل والصيانة، وتوزيع المخاطر بينها.
- ديون أساسية بضمان محدود تُحدد على أساس التدفقات النقدية التعاقدية
- مشاركة من جهات متعددة الأطراف وبنوك التنمية ووكالات ائتمان الصادرات
- هياكل طويلة الأجل لأصول البنية التحتية والطاقة
يشمل تمويل الطاقة رأس مال التنمية للمشاريع الأولية، وديون الإنشاءات، وتسهيلات ائتمانية طويلة الأجل تُسدد بالتقسيط ومضمونة باتفاقيات شراء الطاقة أو الإيرادات المنظمة. أصبحت أصول التخزين والشبكات قابلة للتمويل بشكل متزايد حيث يتم التعاقد على تجميع الإيرادات.
- ديون مدعومة باتفاقيات شراء الطاقة وعقود الفروقات
- تسهيلات من البناء إلى الأجل للطاقة الشمسية، الرياح والتخزين
- رأس مال لتحول الطاقة لأجل إزالة الكربون الصناعي
يمول تمويل الاستحواذ شراء شركة أو حصة مسيطرة، ويُحدد حجمه بناءً على الأرباح المستدامة للمجموعة المدمجة. تتراوح الهياكل من ديون بنكية أساسية للمضاعفات المحافظة إلى تمويل موحد (Unitranche) وتمويل شريحة ثانية (Mezzanine) حيث تهم السرعة والمرونة أكثر من التكلفة الاسمية.
- ديون أساسية وتمويل موحد (Unitranche) مقابل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
- طبقات تمويل شريحة ثانية (Mezzanine) وقروض البائع لسد فجوة الأسهم
- تعريفات لشركات الأسهم الخاصة والمكاتب العائلية
يعتمد تمويل الشحن والطيران على الأصول، وهو مضمون برهن على السفينة أو الطائرة ومدعوم بإيرادات الإيجار أو التأجير. يُقيم المقرضون عمر الأصول ومواصفاتها وتوظيفها والإدارة الفنية للمشغل بقدر أهمية قوة الميزانية العمومية.
- تسهيلات الاقتناء وإعادة التمويل المضمونة بالأصل
- هياكل تسديد بالتقسيط مدعومة بعقود تأجير أو إيجار
- البيع وإعادة الاستئجار مع مؤجرين متخصصين
تُستخدم إعادة التمويل لاستبدال الديون القائمة بهدف خفض التكلفة، أو تمديد الأجل، أو تحرير حقوق الملكية، أو الخروج من علاقة مع مُقرض تغيرت رغبته. في الحالات التي تواجه فيها الأعمال ضغوطًا، يمكن للمُقرضين المتخصصين في الحالات الخاصة توفير رأس المال في وقت أقصر مما تستغرقه البنوك التقليدية.
- تسهيلات استبدال ممتازة بشروط أو آجال محسّنة
- تمويل مرحلي قبل البيع أو إعادة التمويل أو زيادة رأس المال
- رأس مال لحالات خاصة لتحقيق نتائج حساسة للوقت
يموّل رأس مال النمو التوسع الذي يتجاوز الأرباح المحتجزة: أسواق جديدة، قدرات جديدة، أو توحيد بقيادة الاستحواذ. تتجنب هياكل الديون التخفيف حيثما يسمح التدفق النقدي بذلك؛ بينما يناسب رأس المال الاستراتيجي والعائلي (Family Office) الخطط في المراحل المبكرة أو كثيفة رأس المال.
- ديون النمو والمشاريع بحد أدنى أو بدون تخفيف
- تسهيلات الإيرادات المتكررة للأعمال القائمة على الاشتراكات
- تقديمات لمستثمرين استراتيجيين وعائليين (Family Office)
لا تتناسب بعض المتطلبات مع المنتجات القياسية: أصول غير عادية، ضمانات عابرة للحدود، ديون وحقوق ملكية هجينة، أو مجموعة من عدة تسهيلات. تقوم GFG بهيكلة هذه المتطلبات وتقديمها للمُزودين ذوي التفويض الخاص بالمخاطر المحددة.
- هياكل ديون وحقوق ملكية هجينة
- حزم ضمانات عابرة للحدود ومتعددة الأصول
- تسهيلات مجمعة يتم ترتيبها مع عدة مُزودين