İşletme sermayesi finansmanı, bir ticaret işletmesinin günlük nakit ihtiyacını karşılar: müşteriler ödeme yapmadan önce tedarikçilere ödeme yapmak, bir sezon öncesinde stok finansmanı sağlamak veya hızlı büyümenin yarattığı boşluğu kapatmak. Tesisler, bir banka ile taahhütlü rotatif hatlardan, güçlü kazançları olan ancak sınırlı teminatı bulunan şirketler için nakit akışı vadeli kredilere ve özel kredilere kadar çeşitlilik gösterir.
- Ticaret döngüsüyle esneyen rotatif kredi tesisleri
- Varlıklardan ziyade FAVÖK'e göre fiyatlandırılan nakit akışı vadeli kredileri
- Bankanın sektör veya kaldıraç nedeniyle iştahının kısıtlı olduğu durumlarda özel kredi
Ticaret finansmanı, yurt dışı bir tedarikçiye ödeme yapmak ile nihai alıcıdan ödeme almak arasındaki boşluğu finanse eder. Yapılar, bilançodan ziyade işlem etrafında oluşturulduğu için, büyümesi elde tutulan kazançlarını aşan şirketler için erişilebilir hale gelir.
- Onaylanmış tedarikçi siparişleri için ithalat finansmanı ve akreditifler
- Sözleşmeli alıma karşı ihracat öncesi ve sipariş finansmanı
- Güçlü bir alıcıya dayalı tedarik zinciri finansmanı programları
Alacak finansmanı, onaylanmış bir satış defterindeki nakdi, ya bütün defter için bir tesis olarak ya da seçici, fatura bazında serbest bırakır. Rücu imkanı olmayan yapılar ayrıca alıcı kredi riskini de devreder, bu da gerçek bir satış olarak bilanço işlemeyi destekleyebilir.
- Kurumsal defterler için gizli fatura iskontosu
- Düzensiz sözleşmeler için seçici ve tek fatura finansmanı
- Kredi sigortalı, rücu imkanı olmayan alacak satın alımı
Varlık finansmanı, tesis, makine, araç ve üretim ekipmanlarını varlığın kendi değeri üzerinden finanse ederek nakdi ve mevcut banka limitlerini korur. Satış ve geri kiralama, zaten sahip olunan ekipmanlardan sermaye serbest bırakırken, ihracat kredi kuruluşu desteği ithal sermaye malları üzerindeki vadeleri uzatabilir.
- Yeni ve kullanılmış ekipmanlarda finansal kiralama ve kiralama
- Sahip olunan varlıklardan özkaynak serbest bırakmak için satış ve geri kiralama
- İthal sermaye ekipmanlarında İhracat Kredi Kuruluşu (ECA) destekli vadeler
Ticari gayrimenkul finansmanı, gelir getiren ve mal sahibi tarafından kullanılan gayrimenkullerin edinilmesini veya yeniden finansmanını kapsar. Fiyatlandırma ve kaldıraç, gelir akışının kalitesine, kiracıların teminatına ve varlık sınıfının likiditesine göre belirlenir.
- Kira karşılama oranı ve kredi/değer oranına göre belirlenen yatırım ipotekleri
- İşlem performansına göre değerlendirilen mal sahibi tarafından kullanılan krediler
- Zaman açısından kritik satın alımlar için ticari köprü kredileri
Geliştirme finansmanı, onaylanmış inşaat ilerlemesine göre aşamalı olarak kullanılır ve tamamlandığında satış veya yeniden finansman yoluyla geri ödenir. Sermaye yapısı, sponsorun nakit gereksinimini azaltmak için genellikle kıdemli borcu ara finansman veya imtiyazlı sermaye ile birleştirir.
- Brüt geliştirme değeri ve maliyet üzerinden boyutlandırılmış kıdemli krediler
- Toplam kaldıraçı artırmak için ara finansman ve imtiyazlı sermaye
- Deneyimli geliştiriciler için ortak girişim sermayesi
Proje finansmanı, özel amaçlı bir şirket aracılığıyla belirli bir varlığı fonlar ve geri ödeme, projenin kendi nakit akışlarından sınırlı sorumluluk esasına göre yapılır. Durum tespiti, sözleşmelere odaklanır: inşaat, alım, işletme ve bakım ile bunlar arasındaki risk dağılımı.
- Sözleşmeli nakit akışları üzerinden boyutlandırılmış sınırlı sorumlu kıdemli borç
- Çok taraflı, kalkınma bankası ve İhracat Kredi Kuruluşu (ECA) katılımı
- Altyapı ve enerji varlıkları için uzun vadeli yapılar
Enerji fonlaması, erken aşama projeler için geliştirme sermayesi, inşaat borcu ve elektrik alım anlaşmaları veya düzenlenmiş gelirlerle güvence altına alınmış uzun vadeli amortismanlı tesisleri kapsar. Depolama ve şebeke varlıkları, gelir kaynakları sözleşmeye bağlı olduğunda giderek daha fazla finanse edilebilir hale gelmektedir.
- PPA destekli ve fark sözleşmeli destekli borç
- Güneş, rüzgar ve depolama için inşaattan vadeli tesislere
- Endüstriyel dekarbonizasyon için enerji dönüşümü sermayesi
Satın alma finansmanı, bir işletmenin veya kontrol hissesinin satın alınmasını finanse eder ve birleşik grubun sürdürülebilir kazançlarına göre boyutlandırılır. Yapılar, muhafazakar çarpanlar için kıdemli banka borcundan, hız ve esnekliğin ön maliyetten daha önemli olduğu unitranche ve ara finansmana kadar çeşitlilik gösterir.
- Normalleştirilmiş EBITDA'ya karşı kıdemli ve unitranche borç
- Öz sermaye boşluğunu kapatmak için ara finansman ve satıcı kredi katmanları
- Özel sermaye ve aile ofisi sermayesi tanıtımları
Denizcilik ve havacılık finansmanı varlığa dayalıdır, gemi veya uçak üzerinde ipotekle güvence altına alınır ve charter veya kira geliriyle desteklenir. Kredi verenler, bilançonun gücü kadar varlığın yaşını, teknik özelliklerini, kullanımını ve operatörün teknik yönetimini değerlendirir.
- Varlık üzerinde güvence altına alınmış satın alma ve yeniden finansman kredileri
- Charter destekli ve kira destekli amortismanlı yapılar
- Uzman kiraya verenlerle geri kiralama
Yeniden finansman, maliyeti düşürmek, vadesi uzatmak, özkaynakları serbest bırakmak veya iştahı değişen bir borç verenden ayrılmak için mevcut borcun yerini alır. Bir işletme baskı altındaysa, özel durum borç verenler ana akım bankalardan daha kısa sürede sermaye sağlayabilir.
- İyileştirilmiş şartlar veya vadelerle üst düzey ikame tesisler
- Satış, yeniden finansman veya sermaye artırımı öncesinde köprü finansmanı
- Zaman açısından kritik sonuçlar için özel durum sermayesi
Büyüme sermayesi, elde tutulan kazançları aşan genişlemeyi finanse eder: yeni pazarlar, yeni kapasite veya satın alma odaklı konsolidasyon. Nakit akışının izin verdiği durumlarda borç yapıları dilüsyonu önler; stratejik ve aile ofisi sermayesi, erken aşama veya sermaye yoğun planlara uygundur.
- Sınırlı veya hiç dilüsyon içermeyen büyüme ve girişim borcu
- Abonelik işleri için yinelenen gelir tesisleri
- Stratejik ve aile ofisi yatırımcılarına tanıtımlar
Bazı gereksinimler standart bir ürüne uymaz: alışılmadık varlıklar, sınır ötesi teminat, hibrit borç ve özkaynak veya birkaç tesisin birleşimi. GFG bu gereksinimleri yapılandırır ve belirli risk için yetkisi olan sağlayıcılara sunar.
- Hibrit borç ve özkaynak yapıları
- Sınır ötesi ve çoklu varlık teminat paketleri
- Birkaç sağlayıcıyla düzenlenen birleşik tesisler